Überkauft-Signale mehren sich!
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX schloss am Mittwoch bei 26.189,56 Punkten, ein Minus von 158 Punkten (minus 0,60%) und der erste Verlusttag nach drei aufeinanderfolgenden Allzeithoch-Schlusskursen. Die Eröffnung lag bei 26.376,14 Punkten, 28 Punkte über dem Dienstagsschluss. Im frühen Handel stieg der Index auf ein neues Intraday-Allzeithoch bei 26.427,21 Punkten, 79 Punkte über dem bisherigen Rekord. Ab diesem Punkt setzte ein Abverkauf ein, der den DAX bis auf 26.136,36 Punkte trieb. Die Tageskerze zeigt eine bärische Umkehrformation. Allerdings könnte es zunächst nur zu einem normalen Rücksetzer im DAX nach den starken Vortagen kommen, gefolgt von einem erneuten Hochlauf Richtung 26.500 Punkte. In der Folge sollte sich aber verstärkt auf eine tiefere Korrektur eingestellt werden.
Die geopolitische Lage am Persischen Golf hat sich am Mittwoch weiter verkompliziert. US-Präsident Donald Trump erklärte, die Straße von Hormus werde „sehr bald" geöffnet oder Iran werde „sehr hart getroffen". Gleichzeitig betonte der iranische Staatsrundfunk, eine Vereinbarung zwischen Iran und Oman über die Zukunft der Wasserstraße habe „keine Verbindung" zur Öffnung der Straße von Hormus. Die Houthi-Miliz griff einen saudischen Öltanker vor der Küste von Yanbu an, einem wichtigen Exportknotenpunkt für saudisches Rohöl. Möglicherweise wird die vermutete tiefere Korrektur an den Aktienmärkten erneut durch die Lage im Mittleren Osten ausgelöst. Das AAII-Sentiment zeigt in der Woche bis zum 5. August eine deutliche Verbesserung auf der Bullenseite. Der bullishe Anteil stieg von 31,0% im Wochenvergleich auf 37,0% (plus 6 Prozentpunkte), der bearishe Anteil fiel von 42,1% auf 38,0% (minus 4,1 Prozentpunkte). Der Bull-Bear-Spread verbesserte sich von minus 11,1% auf minus 1,0%. Die Werte nähern sich den historischen Durchschnitten (37,5% bullish, 31,5% bearish). Mit den ausgeglichenen Anteilen auf Bären- und Bullenseite schwindet aber die Aussagekraft des AAII-Sentiments als Kontraindikator. Zu beachten ist weiterhin, dass der Fear-Greed-Index von CNN bereits wieder im Quantil Greed notiert und damit im überkauften Bereich. Damit hat der SP500 zwar noch Raum nach oben, aber die Warnsignale werden stärker. Ein weiteres Signal könnte mit den für 14:30 Uhr erwarteten Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in den USA entstehen.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX zeigt sich im frühen vorbörslichen Handel um 26.200 Punkte und befindet sich in einem Rücksetzer. Es sollte weiter verstärkt auf Schwächesignale im DAX geachtet werden, da eine erneute tiefe Korrektur nach dem starken Anstieg wahrscheinlicher wird.
Widerstände: 26.250 / 26.300 / 26.500 Punkte
Unterstützungen: 26.200 / 26.100 / 26.000 Punkte
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