DAX prallt am 200er-EMA nach oben ab
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX hat zum Vorwochenschluss ein wichtiges Signal gesendet. Am Donnerstag war er im Tief unter die Marke von 24.825 Punkten gefallen, die das Tief vom 1. Oktober markiert, schloss den Freitag aber mit einer weißen, bullischen Tageskerze deutlich höher. Damit steht ein Doppeltief um 24.800 Punkte im Raum. Für Entlastung sorgte US-Präsident Donald Trump mit der Aussage, die USA würden den Iran vor den Zwischenwahlen Anfang November nicht angreifen. Die Ölpreise gaben daraufhin nach, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen schloss bei 5,24 Prozent. Zum Handelsschluss lag der Index bei 25.175 Punkten und damit nur knapp unter dem 10er-EMA bei 25.231 Punkten, der RSI(5) hat sich mit 46,66 aus der Nähe des überverkauften Bereichs gelöst. Gelingt der Sprung über den 10er-EMA, liegt die nächste Hürde um 25.500 Punkte, wo der Index zuletzt am 6. Oktober nach unten abgeprallt war. Ein Kursrutsch unter 24.800 Punkte würde das Doppeltief dagegen neutralisieren und einen weiteren Kursrückgang Richtung 24.400 Punkte wahrscheinlich machen. Allerdings weiterhin in einer tiefen Korrektur und nicht in einem langfristigen Trendwechsel von Long auf Short.
Mit dieser Woche beginnt die Berichtssaison für das dritte Quartal, und sie trifft auf einen Markt, der zwischen hohen Gewinnerwartungen und hohen Zinsen eingeklemmt ist. Für die Unternehmen im S&P 500 wird ein Gewinnplus von rund 29,5 Prozent zum Vorjahr erwartet, es wäre das dritte Quartal in Folge mit einem Zuwachs von mehr als 25 Prozent. Ungewöhnlich ist, dass die Schätzungen im Quartalsverlauf angehoben und nicht wie sonst üblich gesenkt wurden. Den Auftakt machen am Dienstag JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup und Wells Fargo, am Mittwoch folgen Bank of America und Morgan Stanley. Für Europa ist der Mittwoch mit den Zahlen von ASML der wichtigste Termin, am Donnerstag berichtet TSMC, das bereits einen Rekordumsatz für das Quartal gemeldet hat. Am Mittwoch kommen zudem die US-Verbraucherpreise für September. Christoph Balz, Volkswirt bei der Commerzbank, rechnet wegen der Benzinpreise mit einem spürbaren Anstieg, bei einer milderen Kernrate, und hält eine weitere Zinsanhebung der Fed im Dezember für wahrscheinlich. Am Donnerstag folgen Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze. Der heutige Montag selbst ist arm an Terminen. Der US-Anleihemarkt bleibt wegen eines Feiertags geschlossen, die Aktienbörsen handeln dagegen normal.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX hat am Donnerstag und Freitag ein zweites Standbein am 200er-EMA ausgebildet und ist in der Folge wieder nach oben abgedreht. Nun müssen Anschlusskäufe folgen. Solange der 200er-EMA gehalten werden kann, ist aktuell mit einer weiteren Erholung zu rechnen.
Widerstände: 25.240 / 25.500 / 25.600 Punkte
Unterstützungen: 25.000 / 24.900 / 24.800 Punkte
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