DAX – Brent über 104 Dollar – Extreme Fear dominiert
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX startet mit einem kräftigen Gap-Up in die neue Woche. Nach dem Freitagsschluss bei 23.302 Punkten zeigt sich der Index vorbörslich am heutigen frühen Montagmorgen bei rund 23.545 Punkten, ein Plus von über 240 Punkten. Im Tageschart zeigt der aktuelle Kursstand 23.542 Punkte (Open: 23.534,50 / High: 23.547,00 / Low: 23.531,50). Die Erholung kommt inmitten eines Umfelds extremer Angst. Der CNN Fear & Greed Index steht bei 20 Punkten und damit tief im Bereich „Extreme Fear“. Die Sentimentdaten untermauern die extreme Skepsis. Die jüngste AAII-Umfrage zeigt 46,4 Prozent Bären, deutlich über dem historischen Durchschnitt von 31,0 Prozent. Gleichzeitig fiel der Bullenanteil auf 31,9 Prozent (Durchschnitt: 37,5 Prozent). Aus antizyklischer Sicht ist diese Positionierung historisch gesehen häufig ein positives Signal. Charttechnisch notiert der DAX weiter unter dem 10er-EMA (23.818 Punkte) im Tageschart, dieser fällt nun steil und hat zudem den 200er-EMA (23.880 Punkte) nach unten durchbrochen. Erst über diesem 10er-EMA wäre mit einer stärkeren Erholung im DAX zu rechnen. Im Wochenchart notiert der Index genau am 50er-EMA (23.587 Punkte). Der wöchentliche 10er-EMA liegt bei 24.236 Punkten und dient ebenfalls als Erholungsziel. Die Unterstützungszone zwischen 23.300 und 23.400 Punkten hat am Freitag gehalten, es kam hier zum Abprall nach oben, was positiv zu werten ist. Auf der Oberseite fungiert der 200er-EMA im Tageschart bei 23.881 Punkten als nächste entscheidende Hürde. Auf der Unterseite bleibt das noch offene Gap bei 22.695 Punkten als Risikoszenario auf dem Radar, sollte die Unterstützung um 23.300/23.400 Punkte fallen. Generell ist im DAX eher mit einer Erholung nach dem starken Kursrutsch zu rechnen, bevor es dann aber wohl zu einer erneuten tieferen Abwärtsbewegung kommt.
An der Konjunkturfront steht die Woche im Zeichen der Nvidia-Entwicklerkonferenz GTC in Kalifornien, die Keynote von CEO Jensen Huang findet heute statt und könnte Impulse für den gesamten Technologiesektor liefern. Auf Unternehmensseite berichten in den USA unter anderem Hypoport, Dollar Tree (Montag), Lululemon und DocuSign (Dienstag), General Mills, Williams-Sonoma, Micron, RedCat und Tencent (Mittwoch), Accenture, FedEx, Darden Restaurants und Alibaba (Donnerstag) sowie Bechtle und XPeng (Freitag). In Deutschland stehen die heute die Quartalszahlen von Hypoport, Fraport und Nvidia-Zulieferer-relevante Technologiewerte im Fokus. Am Freitag droht zudem der große Verfalltag an den Terminbörsen, Optionen und Futures auf Indizes und Aktien verfallen gleichzeitig, was zu erhöhtem Handelsvolumen und steigender Volatilität führen kann. Am Ölmarkt verschärft sich die Lage weiter. Brent-Rohöl ist auf 104,27 Dollar je Barrel gestiegen, ein Anstieg von rund vier Dollar gegenüber Freitag. Die Hormuz-Blockade im Zuge des Iran-Konflikts treibt die Energiepreise weiter in die Höhe und bleibt der zentrale Belastungsfaktor für die Aktienmärkte, wobei die Nachrichtenlage Intraday im Blick zu behalten ist.
Handelsmöglichkeiten
Die Unterstützungszone um 23.300/23.400 Punkte hat gehalten und es könnten sich weiter antizyklische Long-Chancen mit Ziel am 200er-EMA bei 23.880 Punkten anbieten. Das heutige Tageshoch könnte zwischen 23.800/23.900 Punkte, das Tagestief im DAX zwischen 23.400/23.300 Punkte erreicht werden.
Widerstände: 23.900 / 24.000 / 24.150 / 24.571 Punkte
Unterstützungen: 23.400 / 23.200 / 23.000 / 22.920 Punkte
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