DAX - Jetzt ein neuer Hochlauf?
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX notiert am Freitagmorgen bei 26.007 Punkten, leicht über dem Donnerstagsschluss von 25.976 Punkten (Xetra 25.983 Punkte). Der vierte Verlusttag in Folge brachte einen Rückgang von 110 Punkten und drückte den Index erstmals seit Anfang August unter die Marke von 26.000 Punkten. Der RSI(5) ist auf 31,28 gefallen und scheint vom überverkauften Bereich wieder nach oben abzudrehen. Die Korrektur seit dem Allzeithoch bei 26.545 Punkten beläuft sich auf rund 570 Punkte. Der 10er-EMA bei 26.131 Punkten liegt 125 Punkte über dem aktuellen Kurs und dient weiterhin als kurzfristiger Wegweiser für den weiteren DAX-Kursverlauf. An der Wall Street kippte die Stimmung am Donnerstag, nachdem die Renditeentlastung durch die Treasury-Rückkäufe vom Vortag binnen 24 Stunden verpuffte. Der Dow Jones stürzte 704 Punkte (minus 1,32 Prozent) auf 52.759 Punkte. Der S&P 500 verlor 0,87 Prozent auf 7.641 Punkte, der Nasdaq 100 gab 0,72 Prozent auf 29.213 Punkte nach. Der DAX könnte die Korrektur im aktuellen Kursbereich um 26.000 Punkte zunächst einmal beenden und vor einem erneuten längeren Anstieg stehen. Ein wichtiges Stärkesignal würde besonders mit einem nachhaltigen Durchbruch über den 10er-EMA generiert werden, wobei dann das Verlaufshoch um 26.545 Punkte nachhaltig nach oben durchbrochen werden sollte. In der Folge wäre dann aber kurz darauf mit einer erneuten tieferen Korrektur zu rechnen.
Walmart hat am Donnerstag ein klares Signal geliefert, dass der ölpreisbedingte Kostenschock bei den US-Verbrauchern ankommt. Der weltgrößte Einzelhändler meldete für das zweite Quartal (Geschäftsjahr 2027) einen bereinigten Gewinn von 0,81 Dollar je Aktie (Konsens 0,74 Dollar) bei einem Umsatzwachstum von 5 Prozent. Doch die flächenbereinigten US-Umsätze wuchsen nur 2,6 Prozent und verfehlten die Prognose von 3,7 Prozent deutlich. Es war das langsamste Wachstumstempo seit dem vierten Quartal 2020. Walmart-Finanzchef John David Rainey erklärte, ab einem Benzinpreis von 4 Dollar je Gallone setze ein "psychologischer Effekt" ein, der zu Kaufzurückhaltung führe. Die Kunden machten "trade-offs", besonders ab Juni. Walmart rechnet für das Gesamtjahr mit Zusatzkosten von über 2 Milliarden Dollar durch höhere Treibstoffpreise und warnte, anhaltend hohe Ölpreise würden sich in höheren Verbraucherpreisen niederschlagen. Die Aktie brach 9 Prozent ein und riss den Dow Jones mit. An der Konjunkturfront steht am heutigen Freitag steht der PMI zahlreicher Länder im Fokus. Um 09:30 Uhr werden die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes für Deutschland veröffentlicht (Verarbeitendes Gewerbe Prognose 52,1, Dienstleistungen 50,1). Um 10:00 Uhr folgt die Eurozone (Verarbeitendes Gewerbe 51,8, Dienstleistungen 51,5, Gesamtindex 51,7). Um 15:45 Uhr kommen die US-Pendants (Verarbeitendes Gewerbe 54,0, Dienstleistungen 53,9). Die britischen Einzelhandelsumsätze für Juli brachen unerwartet ein (minus 0,4 Prozent MoM, Prognose plus 1,0 Prozent), was die Warnsignale der Walmart-Zahlen für den globalen Konsum unterstreicht.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX zeigt sich im frühen vorbörslichen Handel um 26.010 Punkte, nachdem er am Vortag bei 25.975 Punkten aus dem Handel gegangen war. Als wichtiger Signalgeber für den weiteren Kursverlauf dient weiterhin der 10er-EMA bei 26.131 Punkten. Solange der DAX darunter notiert, ist von weiterer Schwäche auszugehen. Allerdings könnte der DAX jetzt kurz vor einem Verlaufstief stehen und die Korrektur zunächst einmal beenden.
Widerstände: 26.100 / 26.200 / 26.250 Punkte
Unterstützungen: 26.000 / 25.900 / 25.800 Punkte
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