DAX tendiert hochvolatil seitwärts unterm 10er-EMA
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bearish 60%
Der DAX ging mit einem deutlichen Minus bei 22.636 Punkten aus dem Donnerstagshandel und notiert damit weiter klar unterhalb sämtlicher gleitender Durchschnitte. Der Index bewegt sich in einem hochvolatilen Handel seit 6 Tagen seitwärts und hat bisher noch keinen Durchbruch über den wichtigen 10er-EMA bei aktuell 22.970 Punkten nach oben geschafft, noch ist es zu einem nachhaltigen Abprall nach unten gekommen. Mit dem Vortagestief bei 22.501 Punkten könnte sich eine 1-2-3-Umkehrformation ausbilden, dazu müsste der DAX aber nun vor einem weiteren Anstieg stehen, den 10er-EMA nach oben durchbrechen und Kurs auf den Widerstand um 23.400 Punkte nehmen. Die Stimmungsindikatoren bleiben tiefrot. Der CNN Fear & Greed Index verharrt bei 18 Punkten im Bereich Extreme Fear, identisch zum Vortagesschluss und nur marginal über dem Wert von 16 vor einer Woche. Im Monatsvergleich hat sich der Wert von 38 Punkten (Fear) mehr als halbiert. Bei der AAII-Umfrage dominiert mit 49,8 % Bearish-Anteil weiterhin der Pessimismus, während nur 32,1 % bullisch und 18,1 % neutral gestimmt sind. Kontraindikatoren dieser Ausprägung gehen historisch mit erhöhter Wahrscheinlichkeit für kurzfristige Gegenbewegungen einher, vorausgesetzt, es kommt kein externer Schock hinzu.
An der geopolitischen Front eskaliert die Lage weiter. Israel und Iran melden gegenseitige Angriffe. Israel attackierte erneut Ziele in Teheran, während die iranische Revolutionsgarde Raketen- und Drohnenangriffe auf Israel sowie US-Stützpunkte in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Katar, Kuwait und Bahrain meldet. Das Pentagon erwägt laut Wall Street Journal die Entsendung von 10.000 zusätzlichen Bodentruppen in den Nahen Osten. Iran betont gegenüber den Vereinten Nationen sein Recht, feindliche Schiffe an der Durchfahrt durch die Straße von Hormus zu hindern. Und US-Präsident Donald Trump hat sein Ultimatum an Iran bis zum 6. April verlängert, nachdem mehreren Öltankern die Passage gewährt wurde. Zusätzlich berichten Insider, dass der chinesische Chiphersteller SMIC Halbleiter-Ausrüstung an das iranische Militär geliefert haben soll, ein potenzieller Verstoß gegen US-Sanktionen, der eine weitere Dimension in den Konflikt einbringt. Diese Nachrichtenlage hält den Ölpreis daher auf erhöhtem Niveau. Brent notiert bei 101,73 Dollar (−0,16 %), WTI bei 94,12 Dollar (−0,38 %). Gold steigt auf 4.485 Dollar (+1,73 %), Silber sogar um 2,59 % auf 69,69 Dollar. Erdgas legt um 1,30 % auf 2,958 Dollar zu. Saisonal treffen am heutigen Freitag zwei Effekte aufeinander. Zum einen steht der Quartalsultimo bevor, an dem institutionelle Investoren im Rahmen des Window Dressing ihre Portfolios aufhübschen, was bei den aktuellen Kursniveaus sowohl Nachkäufe als auch selektives Abstoßen von Verlierern bedeuten kann. Zum anderen zeigt die Statistik für Midterm-Jahre einen ausgeprägten Freitags-De-Risking-Effekt, bei dem Marktteilnehmer vor dem Wochenende Risiko abbauen, insbesondere angesichts der unkalkulierbaren geopolitischen Nachrichtenlage. Auf der Berichtsseite legt heute BYD Jahreszahlen vor, mit Blick auf die europäische Automobilindustrie und die China-Konkurrenz ein beachteter Termin. Jungheinrich liefert Jahreszahlen. Aus den USA kommen zudem Zahlen von Carnival Corp., Autolus, The Metals Company und Super League.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX könnte weiterhin vor einem Rücklauf stehen, solange der 10er-EMA im Tageschart bei 23.044 Punkten nicht nachhaltig überschritten wird. In der Folge ist bisher aber weiterhin mit einem Auslaufen der starken Korrektur und einem erneuten längeren Kursanstieg zu rechnen. Über dem 10er-EMA könnte der Kursanstieg sofort beginnen. Das Tageshoch im DAX im könnte heute zwischen 23.250 und 23.350 Punkten erreicht werden, das Tagestief zwischen 22.600 und 22.500 Punkten.
Widerstände: 23.000 / 23.050 / 23.200 Punkte
Unterstützungen: 22.500 / 22.340 / 22.080 Punkte
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