DAX - Weitere Erholung und doch wieder runter?
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX befindet sich unverändert in einer Erholung in der übergeordneten Korrektur und ging am Freitag bei 26.053 Punkten aus dem Handel. Die Erholung könnte noch etwas weiterlaufen und möglicherweise auch den Bereich von 26.200/26.300 Punkte erreichen, bevor es dann zu einer weiteren Abwärtsbewegung Richtung unteres offenes Gap bei 25.130 Punkten kommt. Gelingt doch ein weite-rer deutlicher Anstieg, wäre ein Hochlauf Richtung 26.700 Punkte möglich und erst in der Folge eine wahrscheinlich tiefere Korrektur. Der Monat September gehört zu den schwächsten Börsenmonaten im Jahr und könnte den Druck auf die Aktienmärkte noch verstärken. Ein kompletter Trendwechsel von Long auf Short und eine langfristige Topp-Bildung wird allerdings eher nicht erwartet. Es geht aktuell eher um eine tiefe Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend, bevor dieser dann wieder auf-genommen und fortgeführt werden sollte. Ein langfristiger Trendwechsel auf Short könnte aber im kommenden Jahr 2027 ein Thema werden.
Der US-Arbeitsmarktbericht für August hat die Erwartungen am Freitag klar übertroffen. 162.000 neue Stellen nach prognostizierten rund 55.000, das stärkste Wachstum seit März. Der Juli wurde von mi-nus 23.000 auf plus 21.000 revidiert, der Juni um 11.000 nach oben gesetzt. Die Stundenlöhne stiegen wie erwartet um 0,3 Prozent auf 37,75 Dollar (+3,1 Prozent zum Vorjahr), die Arbeitslosenquote blieb bei 4,1 Prozent. Das Bild eines abrupt abkühlenden Arbeitsmarkts ist damit vom Tisch. Für die Fed verschiebt der Bericht das Gewicht. Fed-Gouverneur Christopher Waller hatte seine September-Entscheidung an die kommenden Inflationsdaten geknüpft. Der robuste Arbeitsmarkt stärkt zugleich die Linie von Fed-Chef Kevin Warsh, der die Inflation weiter als zu hoch bezeichnet hatte. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung am 16. September stieg auf rund 59 Prozent. Am Wochenende eskalierte der Konflikt um die Straße von Hormus erneut. US-Angriffe auf iranische Tanker und Gegenschläge auf Schiffe mit US-Bezug ließen den Verkehr in der Meerenge einbrechen. Brent notiert am Montagmorgen um 97,94 Dollar, WTI um 93,30 Dollar. Die Nähe zur 100-Dollar-Marke verschärft das Inflationsproblem. Gold gibt trotz der Lage auf 4.451 Dollar nach, die höheren Zinserwartungen wiegen momentan schwerer als der Sicherheitsaufschlag. Am Mittwoch präsentiert Apple-Chef John Ternus die neue iPhone-Generation. Am Donnerstag dürfte die EZB den Einlagensatz um 25 Basis-punkte auf 2,50 Prozent anheben. Am selben Tag kommen die endgültigen deutschen August-Inflationsdaten (vorläufig 2,9 Prozent), nachbörslich berichtet Adobe. Am Freitag folgt der US-CPI für August, nach dem NFP der zentrale Datenpunkt vor der FOMC-Sitzung am 16. September. Die US-Börsen bleiben heute wegen des Labor-Day-Feiertags geschlossen.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX befindet sich wahrscheinlich in der tiefen Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend, könnte allerdings vor einer weiteren Erholung über 26.000 Punkte hinaus stehen, bevor es dann wahrscheinlich weiter Richtung 25.130 Punkte zum unteren offenen Gap abwärtsgeht. Die Erholung läuft aktuell und wird Hinweise auf den möglichen weiteren Kursverlauf geben.
Widerstände: 26.100 / 26.200 / 26.300 Punkte
Unterstützungen: 26.000 / 25.920 / 25.800 Punkte
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