DAX – 50er-EMA weiter verteidigt
Trend-Perspektive und Wahrscheinlichkeit: DAX Bullish 60%
Der DAX schloss am Dienstag bei 24.520 Punkten und zeigt sich am heutigen Mittwoch vorbörslich bei 24.490 Punkten leicht tiefer. Die Nachrichtenlage ist widersprüchlich. Einerseits eskaliert der Irankrieg erneut massiv. Andererseits fällt der Ölpreis, China liefert deflationäre Daten und die Märk-te zeigen eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit. Der DAX kann sich weiterhin im Bereich des 50er-EMA fangen und die aktuelle Korrektur ist unverändert als normale Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend zu sehen. Sollte der DAX nochmal tiefer abtauchen, möglicherweise nach den heutigen US-Inflationsdaten, würde sich direkt im Bereich um den 200er-EMA um 24.000 Punkte die nächste Auffangzone befinden. Auch die Statistik spricht gegen einen sehr tiefen Kursrückgang. Der S&P 500 hatte mit einem Plus von 7,57% den zweitbesten April-Start seit 1950 hingelegt. In 83,3% der Fälle endete das Jahr in der Folge höher.
Geopolitisch brachte der Dienstag die schwerste Eskalation seit dem April-Waffenstillstand. Der Iran schoss einen US-Apache-Kampfhubschrauber über der Straße von Hormus ab. Die beiden Piloten wurden per Drohne gerettet. Trump bestätigte den Abschuss und ordnete Vergeltungsschläge an. CENTCOM meldete gegen 17:00 Uhr „abgeschlossene" Angriffe auf iranische Luftabwehr-, Boden-kontroll- und Radarstellungen nahe der Meerenge als „verhältnismäßige Antwort auf ungerechtfertigte iranische Aggression." Teheran schlug unmittelbar danach gegen Bahrain und Kuwait zurück. Jordanien fing fünf iranische Raketen ab. Der nominelle April-Waffenstillstand besteht weiter, wird aber durch die ständigen Kampfhandlungen zunehmend zur Fiktion. Ein echter Friedensdeal rückt immer weiter in die Ferne. Trotz dieser Eskalation fällt der Ölpreis deutlich. WTI notiert bei 88,05 Dollar (minus 0,17%), Brent bei 91,28 (minus 0,19%). Der Markt scheint die Hormus-Eskalation zunehmend einzupreisen und setzt darauf, dass die Blockade keine vollständige Unterbrechung der Öllieferungen bewirkt. An der Konjunkturfront werden heute um 14:30 Uhr die US-Verbraucherpreise für Mai veröffentlicht. Der Konsens erwartet 0,5% m/m (Vormonat 0,6%) und 4,2% y/y (Vormonat 3,8%). Die Kernrate wird bei 0,3% m/m und 2,9% y/y erwartet. Ein CPI über den Erwartungen würde die Zinserhöhungserwartungen der Fed zementieren und den Markt belasten. Ein Wert unter 4,0% y/y wäre eine positive Überraschung und könnte eine Rally auslösen. Um 16:30 Uhr werden die US-Rohöllagerbestände (Konsens minus 3,0 Mio. Barrel) publiziert und um 19:00 Uhr steht die 10-Year Note Auction an (vorherige Rendite 4,468%). China lieferte über Nacht deflationäre Daten. Der CPI stieg im Mai nur um 1,2% y/y (Prognose 1,3%), im Monatsvergleich fiel er um 0,1% (Prognose minus 0,2%). Der PPI legte zwar um 3,9% y/y zu (Prognose 3,9%), aber die Konsumentenpreise signalisieren weiterhin eine schwache Binnennachfrage trotz der starken Exportdaten vom Vortag. China exportiert Deflation in die Welt.
Handelsmöglichkeiten
Der DAX befindet sich aktuell weiterhin in einer Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend und no-tiert zwischen dem 50er- und 10er-EMA, die als Signalmarken für den weiteren Kursverlauf dienen. Der Tageshochbereich könnte sich am heutigen Tag weiterhin im Bereich von 24.700 bis 24.800 Punkten befinden, der vermutete Tagestiefbereich liegt heute weiter bei 24.150 bis 24.250 Punkten.
Widerstände: 24.700 / 24.800 / 25.000 Punkte
Unterstützungen: 24.400 / 24.200 / 24.000 Punkte
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